DEX

Що таке DEX?

DEX є основною частиною DeFi. Він використовується для полегшення торгівлі активами та ліквідності в усій екосистемі. Для більшості користувачів першим поняттям, з яким вони повинні мати справу, є DEX, коли вони потрапляють у світ DeFi. Я припускаю, що ви вже пробували Uniswap (найбільший DEX на ETH) раніше?

Значення DEX

Скорочення від децентралізованої біржі, DEX – це біржа, заснована на блокчейні. Замість того, щоб зберігати активи та особисті дані користувачів на серверах, він функціонує лише як інфраструктура для встановлення відповідності між продавцями та покупцями на основі їхніх потреб щодо продажу та купівлі цифрових активів. Завдяки підтримці механізмів відповідності цей вид торгівлі відбувається безпосередньо між учасниками (одноранговий).

Переваги DEX

Централізована біржа (CEX) зберігає та контролює активи своїх клієнтів, тоді як DEX цього не робить.

У DEX активи децентралізовані користувачами або програмним забезпеченням обміну. Таким чином, не буде однієї організації, яка заволоділа б усіма криптовалютами на біржі. Таким чином, втрати можна значно зменшити.

Дві основні особливості DEX:

1.Анонімність.

Для використання CEX вам потрібен лише відкритий ключ. Крім того, деякі засновники CEX стверджують, що вони відповідають лише за розробку програмного забезпечення з відкритим кодом, тому вони можуть уникнути проблем, пов’язаних із KYC та AML.

2.Техніка безпеки.

За останні 10 років CEX, такі як Mt.Gox і Coincheck, стали свідками понад 30 хакерських атак. Спроба проникнення в CEX для крадіжки активів ніколи не припинялася. Кожен день є хакери, які намагаються знайти вразливості на CEX за допомогою різних підходів. Оскільки DEX розподілені по широкій мережі комп’ютерів, атакувати їх дуже важко. Коли немає єдиної точки доступу та точки відмови, торгувати в DEX безпечніше.

Недоліки DEX

1.Низька ліквідність і неглибока глибина ринку

DEX все ще менш популярний, ніж CEX. Таким чином, DEX мають відносно менше клієнтів; зниження ліквідності та обсягу торгів.

2.Відсутність професійних торгових установок

Для трейдерів DEX не дуже зручно використовувати платформу через відсутність опцій старшої торгівлі. У децентралізованому середовищі досить складно здійснювати алгоритмічний і високочастотний трейдинг.

3.Незручність

Щоб використовувати DEX, вам потрібно підключитися до DApp і навіть встановити офлайн-клієнт DEX. Щоб завершити торгівлю, вам може знадобитися оснастити свій комп’ютер незалежним вузлом і залишатися онлайн.

Відмінності між DEX і CEX

Відмінності між DEX і CEX наступні:

1.Різні засоби контролю над вашими коштами

У CEX платформа бере на себе управління активами користувачів. Користувачам необхідно перевести свої кошти на гаманці CEX. Функція зберігання активів CEX подібна до функції банку. Користувачі зберігають свої гроші в банку, а банк пропонує їм рахунок, на якому фіксується їхній фінансовий стан. Іншими словами, банк повністю контролює гроші своїх клієнтів.

Але в DEX користувачі повністю контролюють свої активи. DEX не пропонує послуг зберігання активів, тому не може контролювати або переказувати кошти користувачів.

2.Різні рівні безпеки коштів клієнтів

Усі активи користувачів зберігаються в гаманцях CEX, що, ймовірно, привабить хакерів, які прийдуть за купами коштів. Не кажучи вже про випадки, коли біржі крадуть гроші користувачів або навіть обманюють.

У CEX ризики в основному походять від хакерських атак і втечі. Коли це станеться, майже всі користувачі постраждають. Навпаки, у DEX ризики в основному полягають у неправильному поводженні з приватними ключами гаманців, тому витік приватного ключа не завдає шкоди активам інших. Активи користувачів знаходяться під повністю окремим управлінням.

3.Різна прозорість у торгівлі

Трансакція між користувачами CEX дебетується платформою, а інформація про транзакцію записується лише у внутрішню облікову книгу CEX, а не в незмінний блокчейн. Тому торгівлю на CEX також називають торгівлею поза мережею. Оскільки процес транзакцій не зовсім прозорий, ворожій платформі CEX легко змінити торгові записи.

Однак користувачі DEX завершують свою торгівлю в блокчейні. У процесі майнери пакують дані транзакцій і транслюють їх у мережу, тому торгівля DEX отримала іншу назву — торгівля в ланцюжку. Щойно інформація про торгівлю надсилається в блокчейн, вона стає незмінною та доступною для громадськості. Іншими словами, торгова інформація DEX безпечніша та прозоріша.

4.Різний торговий досвід

Оскільки торгові дані CEX не надсилаються в блокчейн, після збігу замовлення на продаж і замовлення на купівлю процес торгівлі може бути дуже швидким. Крім того, платформа проста в експлуатації, доступна та забезпечує високий попит і пропозицію, які можна поєднувати, що приваблює більше користувачів і, таким чином, призводить до кращої глибини ринку. Це додатково збільшує швидкість його торгівлі.

Оскільки на платформі DEX дані про торгівлю потрібно видавати на блокчейні, а інформацію про торгівлю потрібно перевіряти за допомогою упаковки та трансляції виробників блоків, весь процес займає більше часу. DEX є відносно складнішим у використанні, і тому трохи більш недоступним. Коли справа доходить до транзакцій активів між блоками, таких як торгівля між біткойнами та Ethereum, потрібні складніші міжланцюгові технології. Оскільки багато DEX не мають відносної технічної підтримки, вони не можуть запропонувати стільки торгів, скільки їх централізовані аналоги.

Одним словом, транзакція CEX є швидшою, доступнішою та зручнішою, ніж DEX.