DEX

O que é um DEX?

DEX é a parte central do DeFi. Ele é usado para facilitar a negociação de ativos e liquidez em todo o ecossistema. Para a maioria dos usuários, o primeiro conceito com o qual precisam lidar é o DEX quando entram no mundo do DeFi. Presumo que você já experimentou o Uniswap (o maior DEX no ETH) antes?

O significado de DEX

Abreviação de troca descentralizada, DEX é uma troca baseada em blockchain. Em vez de armazenar ativos de usuários e dados pessoais em servidores, ele funciona apenas como uma infraestrutura para combinar vendedores com compradores com base em suas necessidades de venda e compra de ativos digitais. Com o suporte de mecanismos de correspondência, esse tipo de negociação ocorre diretamente entre os participantes (peer to peer).

Vantagens do DEX

Uma exchange centralizada (CEX) armazena e controla os ativos de seus clientes, enquanto uma DEX não o faz.

Em uma DEX, os ativos são descentralizados por usuários ou software de troca. Ao fazer isso, não haverá uma única entidade que tome posse de todas as criptomoedas em uma troca. Assim, a perda pode ser reduzida significativamente.

Duas características principais do DEX:

1. Anonimato.

Você só precisa de uma chave pública para usar o CEX. Além disso, alguns fundadores de CEXs afirmam que são responsáveis apenas pelo desenvolvimento de software de código aberto, para evitar problemas relacionados a KYC e AML.

2. Segurança.

Nos últimos 10 anos, CEXs como Mt. Gox e Coincheck testemunharam mais de 30 ataques de hackers. A tentativa de invadir CEXs para roubar ativos nunca parou. Todos os dias há hackers que tentam encontrar vulnerabilidades no CEX através de diferentes abordagens. Como os DEXs são distribuídos por uma ampla rede de computadores, é muito difícil atacá-los. Quando não há um único ponto de acesso e ponto de falha, negociar em DEX é mais seguro.

Desvantagens do DEX

1. Baixa liquidez e profundidade de mercado rasa

DEX ainda é menos popular que CEX. Assim, DEXs têm relativamente menos clientes; menor liquidez e volume de negociação.

2. Falta de configuração de negociação profissional

Não é tão conveniente para os traders de DEX usar a plataforma devido à falta de opções de negociação sênior. Em um ambiente descentralizado, é bastante difícil realizar negociação algorítmica e negociação de alta frequência.

3. Inconveniência

Para usar um DEX, você precisa se conectar a um DApp e até mesmo instalar um cliente DEX offline. Para concluir a negociação, pode ser necessário equipar seu computador com um nó independente e permanecer online.

Diferenças entre DEXs e CEXs

As diferenças entre DEXs e CEXs são as seguintes:

1.Diferentes controles sobre seus fundos

Em um CEX, a plataforma se encarrega dos ativos dos usuários. Os usuários precisam transferir seus fundos para carteiras CEX. A função de custódia de ativos da CEX é semelhante à de um banco. Os usuários economizam seu dinheiro no banco e o banco oferece a eles uma conta na qual sua situação financeira é registrada. Em outras palavras, o banco tem controle total sobre o dinheiro de seus clientes. Mas em um DEX, os usuários têm controle total de seus ativos. A DEX não oferece serviço de custódia de ativos, portanto não pode controlar ou transferir fundos dos usuários.

2.Diferentes níveis de segurança dos fundos dos clientes

Todos os ativos dos usuários são armazenados nas carteiras do CEX, o que provavelmente atrairá hackers que vêm atrás de montes de dinheiro. Sem falar nos casos em que as exchanges roubam o dinheiro dos usuários ou até puxam o tapete. Em um CEX, os riscos vêm principalmente de ataques de hackers e fugas. Quando essas coisas acontecerem, quase todos os usuários sofrerão. Por outro lado, em uma DEX, os riscos residem principalmente no manuseio inadequado das chaves privadas das carteiras, de modo que o vazamento da chave privada de alguém não prejudica os ativos de outras pessoas. Os ativos dos usuários estão sob gerenciamento totalmente separado.

3.Transparência Diferente na Negociação

A transação entre os usuários do CEX é debitada pela plataforma e as informações da transação são registradas apenas no livro de contas interno do CEX e não em um blockchain imutável. Portanto, o comércio CEX também é chamado de comércio off-chain. Como seu processo de transação não é muito transparente, é fácil para uma plataforma CEX hostil alterar os registros comerciais.

No entanto, os usuários DEX concluem suas negociações em blockchain. No processo, os mineradores empacotam os dados da transação e transmitem para a rede, então o comércio DEX recebe outro nome - comércio on-chain. Depois que as informações de negociação são enviadas para o blockchain, elas se tornam imutáveis e disponíveis ao público. Em outras palavras, as informações de negociação DEX são mais seguras e transparentes.

4.Diferentes Experiências Comerciais

Como os dados de negociação CEX não são enviados para o blockchain, uma vez que uma ordem de venda e uma ordem de compra são combinadas, o processo de negociação pode ser muito rápido.

Além disso, a plataforma é fácil de operar, acessível e oferece alta oferta e demanda que podem ser combinadas, o que atrai mais usuários e, portanto, resulta em maior profundidade de mercado. Isso aumenta ainda mais sua velocidade de negociação.

Como em uma plataforma DEX, os dados comerciais precisam ser emitidos em blockchain e as informações comerciais precisam ser verificadas por meio da embalagem e transmissão dos produtores de blocos, todo o processo leva mais tempo. DEX é relativamente mais difícil de operar e, portanto, um pouco mais inacessível. Quando se trata de transações inter-blockchain de ativos, como comércio entre Bitcoin e Ethereum, são necessárias tecnologias inter-chain mais complexas. Como muitos DEXs não têm suporte relativamente técnico, eles não podem oferecer tantos negócios quanto seus equivalentes centralizados. Em uma palavra, a transação CEX é mais rápida, mais acessível e mais amigável do que a DEX.