DEX

Qu'est-ce qu'un DEX ?

DEX est la partie centrale de DeFi. Il est utilisé pour faciliter les échanges d'actifs et la liquidité dans l'ensemble de l'écosystème. Pour la plupart des utilisateurs, le premier concept auquel ils doivent faire face est DEX lorsqu'ils entrent dans le monde de DeFi. Je suppose que vous avez déjà essayé Uniswap (le plus grand DEX sur ETH) ?

La signification de DEX

Abréviation d'échange décentralisé, DEX est un échange basé sur la blockchain. Au lieu de stocker les actifs et les données personnelles des utilisateurs sur des serveurs, il fonctionne uniquement comme une infrastructure pour mettre en relation les vendeurs avec les acheteurs en fonction de leurs besoins de vente et d'achat d'actifs numériques. Avec le support des moteurs de matching, ce type de trading se produit directement entre les participants (peer to peer).

Avantages des DEX

Un échange centralisé (CEX) stocke et contrôle les actifs de ses clients alors qu'un DEX ne le fera pas.

Dans un DEX, les actifs sont décentralisés par les utilisateurs ou les logiciels d'échange. Ce faisant, il n'y aura pas une seule entité qui prendra possession de toutes les crypto-monnaies dans un échange. Ainsi, la perte peut être réduite de manière significative.

Deux caractéristiques majeures du DEX :

Anonymat.

Vous n'avez besoin que d'une clé publique pour utiliser CEX. En outre, certains fondateurs de CEX affirment qu'ils ne sont responsables que du développement de logiciels open source, afin d'éviter les problèmes liés au KYC et à l'AML.

Sécurité.

Au cours des 10 dernières années, les CEX tels que Mt. Gox et Coincheck ont été témoins de plus de 30 attaques de pirates. La tentative de s'introduire dans les CEX pour voler des actifs n'a jamais cessé. Chaque jour, des pirates tentent de trouver des vulnérabilités sur CEX via différentes approches. Étant donné que les DEX sont distribués sur un vaste réseau d'ordinateurs, il est très difficile de les attaquer. Lorsqu'il n'y a pas de point d'accès et de point de défaillance unique, le trading de DEX est plus sûr.

Inconvénients du DEX

1.Faible liquidité et faible profondeur de marché

DEX est toujours moins populaire que CEX. Ainsi, les DEX ont relativement moins de clients ; baisse de la liquidité et du volume des transactions.

2.Manque de cadre de trading professionnel

Il n'est pas très pratique pour les traders DEX d'utiliser la plateforme en raison du manque d'options de trading senior. Dans un environnement décentralisé, il est plutôt difficile de réaliser du trading algorithmique et du trading haute fréquence.

3.Inconvénient

Pour utiliser un DEX, vous devez vous connecter à un DApp et même installer un client DEX hors ligne. Pour terminer le trading, vous devrez peut-être équiper votre ordinateur d'un nœud indépendant et rester en ligne.

Différences entre les DEX et les CEX

Les différences entre les DEX et les CEX sont les suivantes :

1.Différents contrôles sur vos fonds

Dans un CEX, la plateforme prend en charge les actifs des utilisateurs. Les utilisateurs doivent transférer leurs fonds vers des portefeuilles CEX. La fonction de garde d'actifs de CEX est similaire à celle d'une banque. Les utilisateurs économisent leur argent à la banque et la banque leur propose un compte sur lequel leur situation financière est enregistrée. En d'autres termes, la banque a un contrôle total sur l'argent de ses clients.

Mais dans un DEX, les utilisateurs contrôlent totalement leurs actifs. DEX n'offre pas de service de garde d'actifs, il ne peut donc pas contrôler ou transférer les fonds des utilisateurs.

2.Différents niveaux de sécurité des fonds des clients

Tous les actifs des utilisateurs sont stockés dans les portefeuilles de CEX, ce qui attirera probablement les pirates qui viennent chercher des tas de fonds. Sans parler des cas où les échanges volent l'argent des utilisateurs ou même tirent le tapis.

Dans un CEX, les risques proviennent principalement des attaques de pirates et de la fuite. Une fois que ces choses se produiront, presque tous les utilisateurs en souffriront. En revanche, dans un DEX, les risques résident principalement dans une mauvaise gestion des clés privées des portefeuilles, de sorte que la fuite de sa clé privée ne nuit pas aux actifs des autres. Les actifs des utilisateurs font l'objet d'une gestion entièrement séparée.

3.Différentes transparences dans le trading

La transaction entre les utilisateurs de CEX est débitée par la plate-forme et les informations de transaction ne sont enregistrées que sur le livre de compte interne de CEX au lieu d'être sur une blockchain immuable. Ainsi, le commerce CEX est également appelé commerce hors chaîne. Étant donné que son processus de transaction n'est pas tout à fait transparent, il est facile pour une plate-forme CEX hostile de modifier les enregistrements commerciaux.

Cependant, les utilisateurs de DEX complètent leur échange en blockchain. Dans le processus, les mineurs emballent les données de transaction et les diffusent sur le réseau, de sorte que le commerce DEX reçoit un autre nom : le commerce en chaîne. Une fois que les informations commerciales sont envoyées à la blockchain, elles deviennent immuables et accessibles au public. En d'autres termes, les informations commerciales DEX sont plus sûres et plus transparentes.

4.Expérience commerciale différente

Étant donné que les données commerciales CEX ne sont pas envoyées à la blockchain, une fois qu'un ordre de vente et un ordre d'achat sont appariés, le processus commercial peut être très rapide.

En outre, la plate-forme est facile à utiliser, accessible et offre une offre et une demande élevées qui peuvent être associées, ce qui attire plus d'utilisateurs et se traduit ainsi par une meilleure profondeur du marché. Cela augmente encore sa vitesse commerciale.

Étant donné que dans une plate-forme DEX, les données commerciales doivent être émises sur la blockchain et les informations commerciales doivent être vérifiées via l'emballage et la diffusion des producteurs de blocs, l'ensemble du processus prend plus de temps. DEX est relativement plus difficile à utiliser, et donc un peu plus inaccessible.

En ce qui concerne les transactions inter-blockchain d'actifs comme le commerce entre Bitcoin et Ethereum, des technologies inter-chaines plus complexes sont nécessaires. Étant donné que de nombreux DEX n'ont pas de support relativement technique, ils ne peuvent pas offrir autant de métiers que leurs homologues centralisés.

En un mot, la transaction CEX est plus rapide, plus accessible et plus conviviale que DEX.